Процесс ценообразования драгметалла регулирует механизм, который носит название Gold Fixing («золотой фиксинг»). Впервые его осуществили 12.09.1919 г. в столице Великобритании. Установление единой фиксированной стоимости позволяет осуществлять финансовые операции с золотом по всему миру. В результате выставляется базовая цена, на которую ориентируются инвесторы, центробанки, покупатели. Этот механизм регулирования действует и сейчас. Львиная доля операций по покупке и продаже золотых слитков проходит в Лондоне.
Как производится Gold Fixing: два раза в день 7 крупных банков устанавливают единую стоимость. Они отталкиваются от показателей спроса и предложения. На цену в основном влияют значимые экономические и политические события.
Первыми финансовыми учреждениями, которые участвовали в «золотом фиксинге», были:
Участники ценообразовательного процесса не получали от него практически никакой прибыли, но сам факт регулирования стоимости указывал на влиятельность банка и подчеркивал его высокий статус.
Сейчас количество финансовых учреждений увеличено с 4 до 7. В него входят:
Последний банк из перечня попал в него сравнительно недавно — 31 марта 2015 г.
Каждый год из представителей банковских учреждений выбирается Председатель. В его обязанности входит определение спотовой цены до начала ежедневных фиксингов.
Спотовая стоимость (спот) — фактическая цена, которая действует в данный момент времени. По ней могут продаваться акции, облигации, драгоценные металлы, валюты, криптовалюты, товары и т. д.
После оглашения Председателем стоимости все участники Gold Fixing должны подтвердить согласие на проведение финансовых операций по начальной цене. У них также есть право отказаться.
Если все 7 финансовых учреждений не согласились с предложенной ценой, то остаются базовые показатели. В условиях повышения спроса на покупку или продажу драгоценного металла Председателю требуется получить данные о наличии слитков у обеих сторон сделок. Если их количество меньше 50, то устанавливается фиксированная ставка.
Председатель может самостоятельно регулировать стоимость, пока не установится баланс между покупкой и продажей. Ему сообщают о количестве слитков, которое имеется у продавцов и которое хотят приобрести покупатели. Председатель сопоставляет данные и решает, повышать или понижать стоимость.
Участники в любой момент могут передумать осуществлять сделку, изменить количество золотых слитков, которые планируется купить или продать. Для этого требуется небольшой перерыв, и участник рынка выставляет флажок. В это время председатель не может участвовать в регулировании цены.
Если всех участников рынка устраивает стоимость, а баланс между спросом и предложение соблюден, то Председателем озвучивается фиксированная цена в евро и фунтах стерлингов по актуальному курсу.
Стоимость Gold Fixing в долларах — это цена тройской унции (около 31,1 г) золота высочайшего стандарта («Good Delivery») в Лондоне. В одном золотом слитке содержится около 400 таких унций.
Центробанк РФ ежедневно выставляет стоимость, которая соответствует значению Gold Fixing. Но она рассчитывается в национальной валюте в соответствии с актуальным курсом доллара.
В чем состоит отличие «золотого фиксинга» от проведения аукциона?
При проведении Gold Fixing участник имеет право изменять объем сделки, отказываться от нее, из покупателя превращаться в продавца, и наоборот. Все эти действия осуществляются до окончательной фиксации стоимости Председателем. На аукционе у участника есть только право называть цену, которая будет выше предложенной предыдущей стоимости.
Интересные факты из истории Gold Fixing:
Как производится Gold Fixing: два раза в день 7 крупных банков устанавливают единую стоимость. Они отталкиваются от показателей спроса и предложения. На цену в основном влияют значимые экономические и политические события.
Первыми финансовыми учреждениями, которые участвовали в «золотом фиксинге», были:
- Sharps & Wilkins;
- Samuel Montagu & Co;
- N M Rothschild & Sons;
- Pixley & Abell.
Участники ценообразовательного процесса не получали от него практически никакой прибыли, но сам факт регулирования стоимости указывал на влиятельность банка и подчеркивал его высокий статус.
Сейчас количество финансовых учреждений увеличено с 4 до 7. В него входят:
- Goldman Sachs;
- HSBC;
- Barclays;
- Scotiabank;
- UBS;
- Societe Generale;
- JPMorgan.
Последний банк из перечня попал в него сравнительно недавно — 31 марта 2015 г.
Каждый год из представителей банковских учреждений выбирается Председатель. В его обязанности входит определение спотовой цены до начала ежедневных фиксингов.
Спотовая стоимость (спот) — фактическая цена, которая действует в данный момент времени. По ней могут продаваться акции, облигации, драгоценные металлы, валюты, криптовалюты, товары и т. д.
После оглашения Председателем стоимости все участники Gold Fixing должны подтвердить согласие на проведение финансовых операций по начальной цене. У них также есть право отказаться.
Если все 7 финансовых учреждений не согласились с предложенной ценой, то остаются базовые показатели. В условиях повышения спроса на покупку или продажу драгоценного металла Председателю требуется получить данные о наличии слитков у обеих сторон сделок. Если их количество меньше 50, то устанавливается фиксированная ставка.
Председатель может самостоятельно регулировать стоимость, пока не установится баланс между покупкой и продажей. Ему сообщают о количестве слитков, которое имеется у продавцов и которое хотят приобрести покупатели. Председатель сопоставляет данные и решает, повышать или понижать стоимость.
Участники в любой момент могут передумать осуществлять сделку, изменить количество золотых слитков, которые планируется купить или продать. Для этого требуется небольшой перерыв, и участник рынка выставляет флажок. В это время председатель не может участвовать в регулировании цены.
Если всех участников рынка устраивает стоимость, а баланс между спросом и предложение соблюден, то Председателем озвучивается фиксированная цена в евро и фунтах стерлингов по актуальному курсу.
Стоимость Gold Fixing в долларах — это цена тройской унции (около 31,1 г) золота высочайшего стандарта («Good Delivery») в Лондоне. В одном золотом слитке содержится около 400 таких унций.
Центробанк РФ ежедневно выставляет стоимость, которая соответствует значению Gold Fixing. Но она рассчитывается в национальной валюте в соответствии с актуальным курсом доллара.
В чем состоит отличие «золотого фиксинга» от проведения аукциона?
При проведении Gold Fixing участник имеет право изменять объем сделки, отказываться от нее, из покупателя превращаться в продавца, и наоборот. Все эти действия осуществляются до окончательной фиксации стоимости Председателем. На аукционе у участника есть только право называть цену, которая будет выше предложенной предыдущей стоимости.
Интересные факты из истории Gold Fixing:
- За все время существования «золотого фиксинга» наивысшая стоимость была озвучена 21 января 1980 г. Она составила 850 USD за одну унцию. Причиной рекордно высокой стоимости стала инфляция, которая произошла из-за кризиса в Восточных странах и повлекла рост цен на ресурсы, особенно на нефть.
- Время проведения Gold Fixing в среднем составляет от 5 до 40 минут. Рекордно длительный срок процедуры зафиксировали 23 мая 1990 года. Он составил 2 часа 40 минут. Причиной столь затянувшегося «золотого фиксинга» стал международный кризис в Персидском заливе, вызванный вторжением Ирака в Кувейт.